Informe sobre Bancos, julio de 2023
� La intermediaci�n financiera en pesos con el sector privado aument� levemente en julio, en un marco en el que se mantuvieron elevados indicadores de cobertura con liquidez y capital para el sistema financiero agregado.
� En julio continuaron creciendo la cantidad de operaciones y el monto real cursado a trav�s de los principales medios de pago electr�nico. La cantidad de transferencias inmediatas acumul� un aumento de 109,8% i.a. (+25% i.a. en montos en t�rminos reales), 276% i.a. para los pagos con transferencias (200% i.a. real) y 30,5% i.a. para los ECHEQs (18,2% i.a. real). Por otro lado, el rechazo de cheques por falta de fondos sobre el total compensado se mantuvo sin cambios de relevancia en el �ltimo mes, situ�ndose por debajo del promedio de 2023.
� En el mes el saldo real de cr�dito en pesos al sector privado aument� 0,4% (-8,5% real i.a.), impulsado por el segmento comercial y de consumo. En particular, el saldo estimado de la L�nea de Financiamiento para la Inversi�n Productiva de MiPyMEs (LFIP) totaliz� casi $1,8 billones en julio, representando 13% del saldo de cr�dito total sector privado (+0,5 p.p. i.a.) � 22,6% del saldo de cr�dito total a empresas.
� En julio el ratio de irregularidad del cr�dito al sector privado se ubic� en 3,1%, permaneciendo sin cambios de magnitud respecto al valor del mes pasado y al nivel de un a�o atr�s. Desagregando por segmento, tanto las financiaciones a familias como a empresas no registraron variaciones significativas en sus coeficientes de morosidad (totalizando 2,9% y 3,3%, respectivamente). Las previsiones del conjunto de entidades financieras representaron 3,8% del saldo de cr�dito total al sector privado y 124% de la cartera en situaci�n irregular en el per�odo.
� El saldo real de los dep�sitos en pesos del sector privado se increment� 1,2% en el per�odo (+1,5% i.a.), impulsado principalmente por los dep�sitos a plazo. Con el objetivo de anclar las expectativas cambiarias y propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en pesos, a mediados de agosto el BCRA elev� 21 p.p. la tasa inter�s nominales de las LELIQ a 28 d�as y la tasa m�nima de inter�s para los dep�sitos a plazo en pesos de hasta $30 millones de las personas humanas, llev�ndolas a 118% TNA (111% para el resto de los dep�sitos a plazo fijo).
� En el comienzo de la segunda mitad del a�o la liquidez del sistema financiero se mantuvo en niveles relativamente elevados. En julio los activos l�quidos en sentido amplio totalizaron 81,3% de los dep�sitos totales a nivel sist�mico (80,1% para las partidas en pesos y 88% para el segmento en moneda extranjera), 0,2 p.p. por debajo del mes pasado, aunque 12,3 p.p. superior que en el mismo per�odo de 2022 y 26,2 p.p. mayor al promedio de los �ltimos 10 a�os.
� Los indicadores de solvencia del sistema financiero permanecieron en un entorno de registros elevados en julio. El capital regulatorio (RPC) del conjunto agregado de entidades se ubic� en 29,1% de los activos ponderados por riesgo (APR) en el mes (-0,4 p.p. mensual y +0,7 p.p. i.a.). A nivel sist�mico la posici�n de capital (RPC neta de la exigencia normativa) totaliz� 264% de la exigencia de capital (-4,8 p.p. mensual y +11,3 p.p. i.a.), frente a un promedio de 134,6% para los �ltimos 10 a�os.
� En los �ltimos 12 meses a julio el sistema financiero acumul� resultados totales integrales -en moneda homog�nea- equivalentes a 3,3% del activo (ROA) y a 18,4% del patrimonio neto (ROE). Estos niveles se encuentran por encima de los del mismo per�odo de 2022.
Mi�rcoles 20 de septiembre de 2023
